“非永久地契不买”可能正让你少赚回报

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很多买家有一条铁律：非永久地契不买。一听到是租赁地契，就掉头走人。这种直觉值得再想一想。

基本区别

永久地契（Freehold）代表你拥有土地，没有期限。租赁地契（Leasehold）代表你在固定年限内向州政府持有土地，通常是99年，期满后土地归还州政府，除非续约（通常需要缴付地价）。这一点没错。但这并不代表租赁地契就一定是较差的投资。

为什么租赁地契可能对你有利

• 入场价格较低。根据我的经验，条件相近的租赁地契单位，价格往往比永久地契单位低15–20%。
• 租金回报率较高。租户付钱是为了地点和屋况，而不是地契类型。租金相近而价格较低，回报率就更高。
• 早期几乎没有贬值。99年地契大部分年限还在时，价值通常取决于地点和需求，而不是剩余年限。

示例	永久地契	租赁地契
价格	RM600,000	RM500,000
月租（类似单位、同一地区）	RM2,000	RM2,000
总租金回报率	4.0%	4.8%

真正的关键在于融资

银行希望剩余的地契年限比你的贷款期多出足够的缓冲。如果剩余年限太短，银行可能缩短你的贷款期限、降低贷款成数或拒绝申请，而你将来出售时，下一位买家也会遇到同样的问题。每家银行设定的缓冲不同，所以在决定之前要先查清楚。

决定买或不买之前该问的问题

1. 目前地契还剩多少年？
2. 你的贷款结束时，以及你预计出售时，还会剩多少年？
3. 与条件相近的永久地契单位相比，价差是否大到值得？
4. 你买房是为了租金回报、自住，还是作为留给孩子的长期传承？

真正的问题不是永久地契还是租赁地契，而是剩余年限是否配合你实际的贷款和持有计划。如果你也在比较新盘和二手房，请看新盘还是二手房？

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正在考虑租赁地契单位？在原则上否定它之前，先把单位资料发给我，我们一起算算数字。

一般资讯，并非财务建议。地契续期条件和银行政策因州属和贷款机构而异。作者：Jason Lim (REN 84424, IQI Realty Sdn. Bhd. E (1) 1584/6)。